FORMADOR EN TESORERIA

Si hay algo que se cotiza alto en nuestra sociedad es la información. Y cuando digo información me estoy refiriendo a tener la capacidad de superar y anticiparse a situaciones difíciles e inesperadas, en este caso, relacionadas con la gestión de tesorería. Por eso, desde Tesorería Consulting prestamos un servicio fundamental como formador en tesorería.

Invertir en conocimiento y formación hace que nuestra productividad aumente aunque quizás la tentación primera sea la de no destinar recursos por suponer un coste a corto pero en nuestra opinión, los beneficios de esa inversión empiezan a verse en el medio y largo plazo.

¿Cómo saber el nivel óptimo de bancos con los que trabajar? ¿Estamos evitando realmente nuestros saldos ociosos? Y si no es el caso, ¿Hemos negociado óptimamente con las entidades los beneficios y costes de tener esas cuentas operativas? ¿Sabemos si estamos perdiendo solvencia a corto plazo por no gestionar bien nuestro capital circulante? ¿Tenemos y sabemos conseguir de nuestros bancos la financiación a corto adecuada para nuestra estructura de ese capital? ¿Elaboramos y actualizamos nuestras previsiones anuales, mensuales y semanales? ¿Gestionamos óptimamente nuestro riesgo comercial , de tipo de interés y de divisa? ¿Y como se lleva a cabo nuestra gestión de cobro y pagos? ¿Estamos utilizando los instrumentos de pago y cobro adaptados a las necesidades de nuestra empresa? ¿Sabemos cómo reclamar ante cualquier entidad bancaria en función de unos acuerdos firmados? ¿Cuál es la valoración de nuestra empresa o marca comercial?

Todas estas preguntas son claves para desarrollar una buena gestión y es por lo que entendemos que la formación en tesorería se convierte en un gran soporte para el área financiera . Nuestro módulo de tesorería y análisis económico-financiero consta de las siguientes partes:

Gestión de la posición bancaria (cash management)
-Estrategias para evitar los números rojos o saldos ociosos
-Déficits y excedentes de tesorería
-Flujos e instrumentos de cobro y pago
-Productos y mercados financieros
-Tesorería centralizada y cash pooling

Gestión del riesgo:
-Gestión de cobros y pagos
-Riesgo cambiario
-Riesgo de tipo de interés

Previsiones:
Proyecciones del cash flow libre anuales y mensuales.
Análisis estático (ratios de solvencia a c.p.) y dinámico (rotación)del capital circulante.

Cuentas anuales:
-Balance,cuenta de resultados, memoria, patrimonio neto y efectivo
-Ratios de rentabilidad, solvencia, económicos y estructura
-Punto de equilibrio, apalancamiento, van, tir, periodo de recuperación

Negociación bancaria:
-Documentación necesaria
-Elaboración del balance banco-empresa y business plan
-Estrategias negociadoras (incluidas para clientes y proveedores)
-Cómo presentar la operación para obtener nuestros objetivos de financiación y servicios

Valoración de empresas
-Método de descuento de flujos de caja
-Método de múltiplos de cotización

Con la comprensión y práctica de estos módulos, no tenemos ninguna duda que la gestión de tesorería se convertirá en un aliado imprescindible para la buena marcha de su empresa.

TESORERIA CENTRALIZADA Y CASH MANAGEMENT: EJEMPLOS DE I+D+I

Muchos pequeños, medianos empresarios y directivos de grandes empresas se preguntan como se pueden ver beneficiados directa o indirectamente por la partida destinada a I+D+I en los Presupuestos Generales del Estado. En mi modesta opinión, afirmo que es muy difícil que esto les beneficie en el corto plazo, mientras que sí podría conseguirse de una forma inmediata, por ejemplo, gestionando óptimamente su cash flow a través de la implantación de una TESORERIA CENTRALIZADA o CASH POOLING (en grupos de empresas) o un adecuado CASH MANAGEMENT. Y aunque no lo parezca, esto también supone invertir en I+D+I de una forma directa a través del know how (buenas prácticas y conocimientos) adquirido por profesionales.

Como sabrán, el Gobierno del Reino de España piensa modificar el modelo productivo de crecimiento ya que considera que el actual es el culpable directo de la crisis que estamos padeciendo. Por lógica, la inversión en I+D+I (investigación, desarrollo e innovación) debería verse incrementada para este año en los citados presupuestos, pero sin embargo se verá reducida en un 37% con respecto a la del año anterior quedando en 1.000 millones de euros. El objetivo principal de esta inversión debe ser el conseguir aumentos de productividad en las compañías de tal forma que los costes se vean reducidos al máximo y así obtener una maximización del beneficio neto.

Pero automáticamente, se piensa en reducir directamente los costes operativos de la cuenta de resultados (EBIT) mientras que se desatiende la línea de los costes financieros. Y es ésta la que se puede ver ciertamente reducida con la consecución de buenas prácticas a nivel de gestión de la tesorería. Como ejemplo, el gestionar tesorerías distintas en un grupo de empresas en lugar de hacerlo desde un único centro puede conllevar enormes gastos de personal y administración (éstos sí que influyen en el beneficio operativo o EBIT) así como ineficiencias en la obtención de la posición bancaria al existir múltiples cuentas (cash management), peores condiciones y comisiones con las entidades, gran dificultad en la obtención de unas fiables previsiones de tesorería y por último, ineficacia en la gestión del riesgo de las compañías (tipos de interés, divisa y riesgo comercial). Y éstas cuatro últimas, sí son las que afectan al beneficio antes de impuestos, clave para la remuneración de los capitales propios (rentabilidad financiera).

Como conclusión final, es importante hacer ver a las compañías que el gasto en I+D+I no es tal gasto, sino que es la inversión clave para el crecimiento y estabilidad a futuro, gracias a la obtención en muchos casos, de mayores sinergias y beneficios en el corto plazo.